El indicador consiste de tres líneas de medias móviles simples.
La SMA Central tiene un período de 20. Esta es la principal línea del indicador. Muestra la dirección del movimiento del precio y sus cambios. Las líneas superiores e inferiores forman el canal de precios del indicador.
La forma del canal no depende de las fluctuaciones de la SMA Central y no siempre repite su movimiento. El canal muestra como cambia la volatilidad del activo. Puede expandirse y contraerse.
Si el canal se ha expandido, entonces la volatilidad del activo ha aumentado. Su precio cambia fuerte y rápidamente, y aparecen en el mercado tendencias alcistas y bajistas. Si el canal se contrae – la volatilidad ha caído. El precio del activo prácticamente no ha cambiado, y se forma una tendencia lateral en el mercado. Al operar en una tendencia lateral, recuerde que las Bandas Bollinger pueden dar señales imprecisas.
Tendencias pronunciadas y tendencias laterales regularmente se alternan entre sí, por lo que el canal de las Bandas Bollinger se contrae y expande constantemente. El precio del activo está dentro del canal la mayor parte del tiempo – alrededor del 95%.